Indikator Ekonomi Analisis Fundamental – Indikator Ekonomi Forex

Analisis Fundamental adalah metode yang menganalisis laporan pendapatan, neraca, indikator ekonomi, faktor sosial dan kebijakan pemerintah dari siklus bisnis yang dapat meramalkan pergerakan harga dan tren pasar.

Indikator teknis lebih objektif daripada pola area dan garis tren, yang dapat digunakan untuk menentukan keseimbangan antara pedagang bullish dan pedagang bearish. Setiap indikator teknis dapat digunakan dengan sendirinya, tetapi kombinasi dari dua atau tiga sangat ideal.

Pedagang tingkat lanjut juga dapat memilih untuk menggabungkan indikator teknis dengan garis tren dan formasi pola area.

Indikator teknis dasar terbagi dalam tiga kategori, yaitu: Pengikut Tren, Osilator, dan Volume. Mempertimbangkan bahwa ada parameter preset untuk setiap indikator teknis, yang terbaik adalah mengubah pengaturannya untuk memaksimalkan kinerjanya. Seorang trader harus menyesuaikan persentase tergantung pada pasangan mata uang dan kerangka waktu yang dia lihat. Dalam menentukan indikator teknis apa yang paling cocok untuk Anda, yang terbaik adalah mendapatkan pengetahuan menyeluruh tentang masing-masing indikator ini untuk menghindari segala bentuk salah tafsir.

Indikator Siklus Hidup Bisnis

Ada dua jenis indikator yang menggambarkan pergerakan perekonomian ketika memasuki fase tertentu dari siklus bisnis; indikator leading dan lagging.

Indikator Utama

Leading Indicator mencoba untuk memberi tahu apa yang akan dilakukan pasar di masa depan. Mereka digunakan untuk memprediksi perubahan ekonomi, tetapi tidak selalu akurat. Contoh indikator utama termasuk minggu kerja produksi, izin bangunan, klaim asuransi pengangguran, jumlah uang beredar, perubahan persediaan, dan harga saham. Bank sentral memperhatikan banyak dari indikator ini saat mereka memutuskan apa yang harus dilakukan tentang suku bunga.

Indikator utama utama adalah:

Pasar Saham

Meskipun pasar saham bukanlah indikator yang paling penting, ini adalah salah satu yang pertama kali dilihat oleh kebanyakan orang. Karena harga saham sebagian didasarkan pada apa yang diharapkan diperoleh perusahaan, pasar dapat menunjukkan arah ekonomi jika perkiraan pendapatan akurat.

Misalnya, pasar yang kuat mungkin menunjukkan bahwa perkiraan pendapatan naik dan oleh karena itu ekonomi secara keseluruhan bersiap untuk berkembang. Sebaliknya, pasar yang turun dapat mengindikasikan bahwa pendapatan perusahaan diperkirakan akan menurun dan bahwa ekonomi sedang menuju resesi.

Namun, ada kelemahan yang melekat pada mengandalkan pasar saham sebagai indikator utama. Pertama, perkiraan pendapatan bisa salah. Kedua, pasar saham rentan terhadap manipulasi. Misalnya, pemerintah dan Federal Reserve telah menggunakan pelonggaran kuantitatif, uang stimulus federal, dan strategi lain untuk menjaga pasar tetap tinggi agar masyarakat tidak panik jika terjadi krisis ekonomi.

Selain itu, pedagang dan perusahaan Wall Street dapat memanipulasi angka untuk menggelembungkan saham melalui perdagangan volume tinggi, strategi derivatif keuangan yang kompleks, dan prinsip akuntansi kreatif (legal dan ilegal). Karena saham individu dan pasar secara keseluruhan dapat dimanipulasi seperti itu, harga saham atau indeks belum tentu mencerminkan kekuatan atau nilai dasarnya yang sebenarnya.

Terakhir, pasar saham juga rentan terhadap penciptaan “gelembung”, yang dapat memberikan positif palsu mengenai arah pasar. Gelembung pasar tercipta ketika investor mengabaikan indikator ekonomi yang mendasarinya, dan kegembiraan belaka menyebabkan kenaikan tingkat harga yang tidak didukung. Ini dapat menciptakan "badai sempurna" untuk koreksi pasar, yang kita lihat ketika pasar jatuh pada tahun 2008 sebagai akibat dari pinjaman subprime yang dinilai terlalu tinggi dan swap default kredit.

Aktivitas Manufaktur

Aktivitas manufaktur adalah indikator lain dari keadaan ekonomi. Hal ini sangat mempengaruhi PDB (produk domestik bruto); peningkatan yang menunjukkan lebih banyak permintaan untuk barang-barang konsumsi dan, pada gilirannya, ekonomi yang sehat. Selain itu, karena pekerja diharuskan untuk memproduksi barang baru, peningkatan aktivitas manufaktur juga meningkatkan lapangan kerja dan mungkin juga upah.

Namun, peningkatan aktivitas manufaktur juga bisa menyesatkan. Misalnya, terkadang barang yang diproduksi tidak sampai ke konsumen akhir. Mereka mungkin duduk di inventaris grosir atau pengecer untuk sementara waktu, yang meningkatkan biaya memegang aset. Oleh karena itu, ketika melihat data manufaktur, penting juga untuk melihat data penjualan ritel. Jika keduanya sama-sama naik, itu menandakan ada peningkatan permintaan barang-barang konsumsi. Namun, penting juga untuk melihat tingkat inventaris, yang akan kita bahas selanjutnya.

Tingkat Inventaris

Tingkat persediaan yang tinggi dapat mencerminkan dua hal yang sangat berbeda: apakah permintaan akan persediaan diperkirakan akan meningkat atau bahwa ada kekurangan permintaan saat ini.

Dalam skenario pertama, bisnis dengan sengaja mengumpulkan persediaan untuk mempersiapkan peningkatan konsumsi dalam beberapa bulan mendatang. Jika aktivitas konsumen meningkat seperti yang diharapkan, bisnis dengan persediaan tinggi dapat memenuhi permintaan dan dengan demikian meningkatkan keuntungan mereka. Keduanya adalah hal yang baik untuk perekonomian.

Dalam skenario kedua, bagaimanapun, persediaan yang tinggi mencerminkan bahwa persediaan perusahaan melebihi permintaan. Ini tidak hanya merugikan perusahaan, tetapi juga menunjukkan bahwa penjualan ritel dan kepercayaan konsumen sama-sama turun, yang selanjutnya menunjukkan bahwa masa-masa sulit akan datang.

Penjualan Ritel

Penjualan eceran adalah metrik dan fungsi yang sangat penting yang bergandengan tangan dengan tingkat persediaan dan aktivitas manufaktur. Yang terpenting, penjualan ritel yang kuat secara langsung meningkatkan PDB, yang juga memperkuat mata uang dalam negeri. Ketika penjualan meningkat, perusahaan dapat mempekerjakan lebih banyak karyawan untuk menjual dan memproduksi lebih banyak produk, yang pada gilirannya mengembalikan lebih banyak uang ke kantong konsumen.

Namun, satu kelemahan dari metrik ini adalah tidak memperhitungkan bagaimana orang membayar pembelian mereka. Misalnya, jika konsumen berutang untuk memperoleh barang, itu bisa menandakan resesi yang akan datang jika utang menjadi terlalu curam untuk dilunasi. Namun, secara umum, peningkatan penjualan eceran menunjukkan perekonomian yang membaik.

Izin Mendirikan Bangunan

Izin bangunan menawarkan pandangan ke depan ke tingkat pasokan real estat di masa depan. Volume tinggi menunjukkan industri konstruksi akan aktif, yang memperkirakan lebih banyak pekerjaan dan, sekali lagi, peningkatan PDB.

Tetapi seperti halnya dengan tingkat persediaan, jika lebih banyak rumah yang dibangun daripada yang bersedia dibeli oleh konsumen, hal itu akan mengurangi keuntungan pembangun. Untuk mengimbanginya, harga rumah cenderung menurun, yang, pada gilirannya, mendevaluasi seluruh pasar real estat dan bukan hanya rumah "baru".

Pasar Perumahan

Penurunan harga perumahan dapat menunjukkan bahwa penawaran melebihi permintaan, bahwa harga yang ada tidak terjangkau, dan/atau bahwa harga perumahan meningkat dan perlu dikoreksi sebagai akibat dari gelembung perumahan.

Dalam skenario apa pun, penurunan perumahan berdampak negatif pada perekonomian karena beberapa alasan utama:

 

Saat Anda melihat data perumahan, lihat dua hal: perubahan nilai perumahan dan perubahan penjualan. Ketika penjualan menurun, umumnya menunjukkan bahwa nilai juga akan turun. Misalnya, runtuhnya gelembung perumahan pada tahun 2007 memiliki efek yang mengerikan pada ekonomi dan secara luas dipersalahkan karena mendorong Amerika Serikat ke dalam resesi.

Tingkat Startup Bisnis Baru

Banyaknya bisnis baru yang memasuki perekonomian merupakan indikator lain dari kesehatan ekonomi. Faktanya, beberapa orang mengklaim bahwa usaha kecil mempekerjakan lebih banyak karyawan daripada perusahaan besar dan, dengan demikian, berkontribusi lebih banyak untuk mengatasi pengangguran.

Selain itu, usaha kecil dapat berkontribusi secara signifikan terhadap PDB, dan mereka memperkenalkan ide dan produk inovatif yang merangsang pertumbuhan. Oleh karena itu, peningkatan usaha kecil merupakan indikator yang sangat penting dari kesejahteraan ekonomi negara kapitalis mana pun.

Indikator Tertinggal

Indikator Lagging adalah indikator ekonomi yang bereaksi lambat terhadap perubahan ekonomi, dan karenanya memiliki nilai prediksi yang kecil. Umumnya, jenis indikator ini mengikuti suatu peristiwa; mereka bersifat historis. Misalnya, dalam sistem pengukuran kinerja, laba yang diperoleh bisnis merupakan indikator lagging karena mencerminkan kinerja historis; dengan cara yang sama, peningkatan kepuasan pelanggan adalah hasil dari inisiatif yang diambil di masa lalu. Indikator lagging menunjukkan seberapa baik kinerja ekonomi dalam beberapa bulan terakhir, memberi para ekonom kesempatan untuk meninjau prediksi mereka dan membuat perkiraan yang lebih baik.

Indikator lagging utama adalah:

Produk Domestik Bruto (PDB)

PDB biasanya dianggap oleh para ekonom sebagai ukuran paling penting dari kesehatan ekonomi saat ini. Ketika PDB meningkat, itu pertanda ekonomi kuat. Faktanya, bisnis akan menyesuaikan pengeluaran mereka untuk inventaris, penggajian, dan investasi lainnya berdasarkan output PDB.

Namun, PDB juga bukan indikator yang sempurna. Seperti pasar saham, PDB dapat menyesatkan karena program-program seperti pelonggaran kuantitatif dan pengeluaran pemerintah yang berlebihan. Misalnya, pemerintah telah meningkatkan PDB sebesar 4% sebagai hasil dari pengeluaran stimulus dan Federal Reserve telah memompa sekitar $2 triliun ke dalam perekonomian. Kedua upaya ini untuk memperbaiki dampak resesi setidaknya sebagian bertanggung jawab atas pertumbuhan PDB.

Selain itu, sebagai indikator lagging, beberapa orang mempertanyakan nilai sebenarnya dari metrik PDB. Bagaimanapun, itu hanya memberi tahu kita apa yang telah terjadi, bukan apa yang akan terjadi. Meskipun demikian, PDB adalah penentu utama apakah Amerika Serikat memasuki resesi atau tidak. Aturan praktisnya adalah ketika PDB turun lebih dari dua kuartal, resesi sudah dekat.

Pendapatan dan Upah

Jika ekonomi beroperasi secara efisien, pendapatan harus meningkat secara teratur untuk mengimbangi biaya hidup rata-rata. Namun, ketika pendapatan menurun, itu adalah tanda bahwa majikan memotong tingkat gaji, memberhentikan pekerja, atau mengurangi jam kerja mereka. Pendapatan yang menurun juga dapat mencerminkan lingkungan di mana investasi tidak berjalan dengan baik.

Pendapatan dipecah berdasarkan demografi yang berbeda, seperti jenis kelamin, usia, etnis, dan tingkat pendidikan, dan demografi ini memberikan wawasan tentang bagaimana upah berubah untuk berbagai kelompok. Hal ini penting karena tren yang mempengaruhi beberapa outlier mungkin menunjukkan masalah pendapatan untuk seluruh negara, bukan hanya kelompok yang terpengaruh.

Tingkat Pengangguran

Tingkat pengangguran sangat penting dan mengukur jumlah orang yang mencari pekerjaan sebagai persentase dari total angkatan kerja. Dalam ekonomi yang sehat, tingkat pengangguran akan berkisar antara 3% hingga 5%.

Namun, ketika tingkat pengangguran tinggi, konsumen memiliki lebih sedikit uang untuk dibelanjakan, yang berdampak negatif pada toko ritel, PDB, pasar perumahan, dan saham, untuk beberapa nama. Utang pemerintah juga dapat meningkat melalui pengeluaran stimulus dan program bantuan, seperti tunjangan pengangguran dan kupon makanan.

Namun, seperti kebanyakan indikator lainnya, tingkat pengangguran bisa menyesatkan. Ini hanya mencerminkan porsi pengangguran yang mencari pekerjaan dalam empat minggu terakhir dan menganggap mereka yang bekerja paruh waktu sebagai pekerja penuh. Oleh karena itu, tingkat pengangguran resmi sebenarnya dapat diremehkan secara signifikan.

Salah satu metrik alternatif adalah memasukkan sebagai pekerja yang menganggur mereka yang secara marginal terikat pada angkatan kerja (yaitu mereka yang berhenti mencari tetapi akan mengambil pekerjaan lagi jika ekonomi membaik) dan mereka yang hanya dapat menemukan pekerjaan paruh waktu.

Indeks Harga Konsumen (Inflasi)

Indeks harga konsumen (IHK) mencerminkan peningkatan biaya hidup, atau inflasi. CPI dihitung dengan mengukur biaya barang dan jasa penting, termasuk kendaraan, perawatan medis, layanan profesional, tempat tinggal, pakaian, transportasi, dan elektronik. Inflasi kemudian ditentukan oleh peningkatan biaya rata-rata dari total keranjang barang selama periode waktu tertentu.

Tingkat inflasi yang tinggi dapat mengikis nilai dolar lebih cepat daripada yang dapat dikompensasi oleh pendapatan konsumen rata-rata. Dengan demikian, daya beli konsumen menurun, dan standar hidup rata-rata menurun. Selain itu, inflasi dapat mempengaruhi faktor-faktor lain, seperti pertumbuhan pekerjaan, dan dapat menyebabkan penurunan tingkat pekerjaan dan PDB.

Namun, inflasi tidak sepenuhnya merupakan hal yang buruk, apalagi jika sejalan dengan perubahan pendapatan rata-rata konsumen. Beberapa manfaat utama dari tingkat inflasi yang moderat meliputi:

 

Deflasi adalah suatu kondisi dimana biaya hidup menurun. Meskipun ini terdengar seperti hal yang baik, ini merupakan indikator bahwa perekonomian berada dalam kondisi yang sangat buruk. Deflasi terjadi ketika konsumen memutuskan untuk mengurangi pengeluaran dan seringkali disebabkan oleh pengurangan jumlah uang beredar. Hal ini memaksa pengecer untuk menurunkan harga mereka untuk memenuhi permintaan yang lebih rendah. Tetapi ketika pengecer menurunkan harga mereka, keuntungan mereka menyusut jauh. Karena mereka tidak memiliki banyak uang untuk membayar karyawan, kreditur, dan pemasok mereka, mereka harus memotong gaji, memberhentikan karyawan, atau gagal membayar pinjaman mereka.

Isu-isu ini menyebabkan pasokan uang berkontraksi lebih jauh, yang mengarah pada tingkat deflasi yang lebih tinggi dan menciptakan lingkaran setan yang dapat mengakibatkan depresi ekonomi.

Kekuatan mata uang

Mata uang yang kuat meningkatkan daya beli dan daya jual suatu negara dengan negara lain. Negara dengan mata uang yang lebih kuat dapat menjual produknya ke luar negeri dengan harga asing yang lebih tinggi dan mengimpor produk dengan lebih murah.

Namun, ada keuntungan memiliki dolar yang lemah juga. Ketika dolar melemah, Amerika Serikat dapat menarik lebih banyak turis dan mendorong negara lain untuk membeli barang-barang AS. Faktanya, ketika dolar turun, permintaan akan produk-produk Amerika meningkat.

Suku Bunga

Suku bunga adalah indikator lagging penting lainnya dari pertumbuhan ekonomi. Mereka mewakili biaya pinjaman uang dan didasarkan pada tingkat dana federal, yang mewakili tingkat di mana uang dipinjamkan dari satu bank ke bank lain dan ditentukan oleh Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC). Tarif ini berubah sebagai akibat dari peristiwa ekonomi dan pasar.

Ketika tingkat dana federal meningkat, bank dan pemberi pinjaman lainnya harus membayar suku bunga yang lebih tinggi untuk mendapatkan uang. Mereka, pada gilirannya, meminjamkan uang kepada peminjam dengan harga yang lebih tinggi sebagai kompensasi, yang dengan demikian membuat peminjam lebih enggan untuk mengambil pinjaman. Hal ini menghambat bisnis untuk berkembang dan konsumen dari mengambil utang. Akibatnya, pertumbuhan PDB menjadi stagnan.

Di sisi lain, suku bunga yang terlalu rendah dapat menyebabkan peningkatan permintaan uang dan meningkatkan kemungkinan inflasi, yang seperti telah kita bahas di atas, dapat mendistorsi ekonomi dan nilai mata uangnya. Suku bunga saat ini dengan demikian menunjukkan kondisi ekonomi saat ini dan selanjutnya dapat menyarankan ke mana arahnya juga.

Perusahaan Keuntungan

Laba perusahaan yang kuat berkorelasi dengan kenaikan PDB karena mencerminkan peningkatan penjualan dan oleh karena itu mendorong pertumbuhan pekerjaan. Mereka juga meningkatkan kinerja pasar saham karena investor mencari tempat untuk menginvestasikan pendapatan. Meski demikian, pertumbuhan laba tidak selalu mencerminkan ekonomi yang sehat.

Misalnya, dalam resesi yang dimulai pada tahun 2008, perusahaan menikmati peningkatan keuntungan sebagian besar sebagai akibat dari outsourcing dan perampingan yang berlebihan (termasuk PHK besar-besaran). Karena kedua aktivitas tersebut mengambil pekerjaan dari ekonomi, indikator ini secara keliru menunjukkan ekonomi yang kuat.

Neraca perdagangan

Neraca perdagangan adalah selisih bersih antara nilai ekspor dan impor dan menunjukkan apakah terjadi surplus perdagangan (lebih banyak uang masuk ke dalam negeri) atau defisit perdagangan (lebih banyak uang keluar dari negara).

Surplus perdagangan umumnya diinginkan, tetapi jika surplus perdagangan terlalu tinggi, suatu negara mungkin tidak memanfaatkan sepenuhnya kesempatan untuk membeli produk negara lain. Artinya, dalam ekonomi global, negara-negara berspesialisasi dalam pembuatan produk tertentu sambil mengambil keuntungan dari barang yang diproduksi negara lain dengan harga yang lebih murah dan lebih efisien.

Defisit perdagangan, bagaimanapun, dapat menyebabkan utang domestik yang signifikan. Dalam jangka panjang, defisit perdagangan dapat mengakibatkan devaluasi mata uang lokal karena utang luar negeri meningkat. Peningkatan utang ini akan mengurangi kredibilitas mata uang lokal, yang pasti akan menurunkan permintaannya dan dengan demikian nilainya. Selain itu, utang yang signifikan kemungkinan akan menyebabkan beban keuangan yang besar bagi generasi mendatang yang akan dipaksa untuk melunasinya.

Nilai Substitusi Komoditas terhadap Dolar AS

Emas dan perak sering dipandang sebagai pengganti dolar AS. Ketika ekonomi menderita atau nilai dolar AS menurun, harga komoditas ini meningkat karena lebih banyak orang membelinya sebagai ukuran perlindungan. Mereka dipandang memiliki nilai inheren yang tidak menurun.

Lebih jauh lagi, karena logam-logam ini dihargai dalam dolar AS, setiap penurunan atau proyeksi penurunan nilai dolar harus secara logis menyebabkan kenaikan harga logam. Dengan demikian, harga logam mulia dapat menjadi cerminan sentimen konsumen terhadap dolar AS dan masa depannya. Sebagai contoh, perhatikan rekor harga tertinggi emas pada $1,900 per ounce pada tahun 2011 karena nilai dolar AS memburuk.

sumber:
www.wikipedia.org / www.corporatefinanceinstitute.com / www.businessdictionary.com / www.readyratios.com / www.moneycrashers.com