Exchange-Traded Funds

Dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) adalah sekeranjang sekuritas yang diperdagangkan intraday seperti saham individu di bursa dan biasanya dirancang untuk melacak indeks yang mendasarinya. Mereka mirip dengan reksa dana karena mereka memiliki pendekatan penyimpanan dana dalam strukturnya. Itu berarti mereka memiliki banyak kepemilikan, seperti portofolio mini.

Setiap ETF biasanya berfokus pada sektor, kelas aset, atau kategori tertentu. ETF dapat digunakan untuk membantu mendiversifikasi portofolio Anda, atau, untuk trader aktif, ETF dapat digunakan untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan harga. Selain itu, karena ETF diperdagangkan di bursa seperti saham, Anda juga dapat mengambil posisi "short" dengan banyak dari mereka (asalkan Anda memiliki akun margin yang disetujui). Posisi short memungkinkan Anda untuk menjual ETF yang sebenarnya tidak Anda miliki untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan harga ke bawah. Perhatikan bahwa mempersingkat posisi memang memaparkan Anda pada risiko yang secara teoritis tidak terbatas jika terjadi pergerakan harga ke atas.

Salah satu perbedaan utama antara ETF dan reksa dana adalah perdagangan intraday. Reksa dana menetap pada satu harga di akhir hari perdagangan, yang dikenal sebagai nilai aset bersih, atau NAB. ETF diperdagangkan di bursa pada siang hari, sehingga harganya berfluktuasi dengan penawaran dan permintaan pasar, seperti saham dan sekuritas yang diperdagangkan intraday lainnya.

Likuiditas: Pasar ETF besar dan aktif dengan beberapa masalah populer yang banyak diperdagangkan. Ini membuatnya lebih mudah untuk masuk dan keluar dari perdagangan. Namun, likuiditas sangat bervariasi, dan beberapa ETF dengan fokus sempit tidak likuid.

Pilihan: Ada berbagai macam ETF untuk dipilih dari berbagai kelas aset, seperti saham dan obligasi. Anda juga dapat memilih berdasarkan sektor, komoditas, gaya investasi, wilayah geografis, dan banyak lagi. Banyak ETF terus diperkenalkan dengan campuran kepemilikan yang inovatif.

Perbedaan: Banyak investor menganggap ETF berguna untuk mempelajari pasar yang mungkin tidak mereka investasikan atau perdagangkan. Karena mereka adalah kumpulan aset dan bukan saham individual, ETF memungkinkan pendekatan yang lebih beragam untuk berinvestasi di area ini, yang dapat membantu mengurangi risiko untuk banyak investor.

Komisi dan Biaya: ETF biasanya berdagang berdasarkan komisi; namun PSS menawarkan akses ke lebih dari 250 ETF bebas komisi. Secara umum, ETF cenderung lebih hemat biaya daripada reksa dana yang dikelola secara aktif, karena sifatnya yang terindeks. Hal ini sering menghasilkan biaya yang lebih rendah.

Seperti semua jenis perdagangan, penting untuk mengembangkan dan tetap berpegang pada strategi yang berhasil. Pedagang cenderung membangun strategi berdasarkan analisis teknis atau fundamental. Analisis teknis difokuskan pada statistik yang dihasilkan oleh aktivitas pasar, seperti harga masa lalu, volume, dan banyak variabel lainnya. Charting dan teknologi serupa lainnya digunakan. Analisis fundamental berfokus pada pengukuran nilai investasi berdasarkan data ekonomi, keuangan, dan Federal Reserve. Banyak pedagang menggunakan kombinasi analisis teknis dan fundamental.

Tentu saja, strategi yang Anda pilih akan bergantung pada fokus dan kepemilikan dalam masing-masing ETF. Misalnya, ETF obligasi korporasi akan bergantung pada penelitian fundamental, seperti peringkat kredit perusahaan, pendapatan masa lalu dan masa depan, serta prospek ekonomi untuk industri mereka. ETF yang melacak indeks saham, misalnya, akan menjamin strategi yang dibangun di atas data teknis indeks itu, atau analisis fundamental yang berpusat pada bagaimana pasar saham dapat dipengaruhi oleh ekonomi secara keseluruhan, atau kombinasi keduanya.

Ada banyak jenis Exchange Traded Funds. Beberapa ETF yang paling umum termasuk:

ETF saham – ini memegang portofolio ekuitas atau saham tertentu dan mirip dengan indeks. Mereka dapat diperlakukan seperti saham biasa karena dapat dijual dan dibeli untuk mendapatkan keuntungan, dan diperdagangkan di bursa sepanjang hari perdagangan.

Indeks ETF – ini meniru indeks tertentu, seperti Indeks S&P 500. Mereka dapat mencakup sektor tertentu, kelas saham tertentu, atau ekuitas pasar asing atau pasar berkembang.

ETF obligasi – dana yang diperdagangkan di bursa yang secara khusus diinvestasikan dalam obligasi atau sekuritas pendapatan tetap lainnya. Mereka mungkin berfokus pada jenis obligasi tertentu atau menawarkan portofolio obligasi yang terdiversifikasi secara luas dari berbagai jenis dan dengan tanggal jatuh tempo yang bervariasi.

ETF komoditas – memegang komoditas fisik, seperti barang pertanian, sumber daya alam, atau logam mulia. Beberapa dana yang diperdagangkan di bursa komoditas mungkin memiliki kombinasi investasi dalam komoditas fisik bersama dengan investasi ekuitas terkait. Misalnya, ETF emas mungkin memiliki portofolio yang menggabungkan penyimpanan emas fisik dengan saham saham di perusahaan pertambangan emas.

ETF mata uang – ini diinvestasikan dalam satu mata uang atau sekeranjang berbagai mata uang dan banyak digunakan oleh investor yang ingin mendapatkan eksposur ke pasar valuta asing tanpa langsung memperdagangkan berjangka atau pasar valas. Dana yang diperdagangkan di bursa ini biasanya melacak mata uang internasional paling populer, seperti dolar AS, dolar Kanada, Euro, pound Inggris, dan yen Jepang.

ETF terbalik - Dana yang diperdagangkan di bursa terbalik dibuat dengan menggunakan berbagai derivatif untuk mendapatkan keuntungan melalui short selling ketika ada penurunan nilai sekelompok sekuritas atau indeks pasar yang luas.

ETF yang Dikelola Secara Aktif – ETF ini ditangani oleh manajer atau tim investasi yang memutuskan alokasi aset portofolio. Karena dikelola secara aktif, mereka memiliki tingkat perputaran portofolio yang lebih tinggi dibandingkan dengan, misalnya, dana indeks.

ETF yang dimanfaatkan – Dana yang diperdagangkan di bursa yang sebagian besar terdiri dari derivatif keuangan yang menawarkan kemampuan untuk meningkatkan investasi dan dengan demikian berpotensi meningkatkan keuntungan. Ini biasanya digunakan oleh pedagang yang merupakan spekulan yang ingin memanfaatkan peluang perdagangan jangka pendek di indeks saham utama.

ETF Real Estat – Ini adalah dana yang diinvestasikan dalam trust investasi real estat (REIT), perusahaan layanan real estat, perusahaan pengembangan real estat, dan sekuritas berbasis hipotek (MBS). Mereka juga dapat memiliki real estat fisik yang sebenarnya, termasuk apa pun mulai dari tanah yang belum dikembangkan hingga properti komersial besar.