Dasar-dasar Analisis Saham

Pasar Bull and Bear, dan Penjualan Singkat

Dua konsep dasar perdagangan pasar saham adalah pasar "banteng" dan "beruang".

Istilah pasar banteng digunakan untuk merujuk pada pasar saham di mana harga saham umumnya naik. Ini adalah jenis pasar yang paling menguntungkan bagi investor, karena mayoritas investor saham adalah pembeli, bukan penjual pendek, saham. Pasar beruang ada ketika harga saham secara keseluruhan menurun harganya.

Investor masih bisa untung bahkan di pasar beruang melalui short selling. Short selling adalah praktik meminjam saham yang tidak dimiliki investor dari perusahaan pialang yang memiliki saham tersebut. Investor kemudian menjual saham yang dipinjam di pasar sekunder dan menerima uang dari penjualan saham tersebut. Jika harga saham turun sesuai harapan investor, maka investor dapat memperoleh keuntungan dengan membeli saham dalam jumlah yang cukup untuk mengembalikan kepada broker jumlah saham yang mereka pinjam dengan harga total kurang dari apa yang mereka terima untuk menjual saham tersebut. sebelumnya dengan harga yang lebih tinggi.

Misalnya, jika seorang investor percaya bahwa saham perusahaan "A" kemungkinan akan turun dari harga saat ini sebesar $20 per saham, investor dapat meletakkan apa yang dikenal sebagai deposit margin untuk meminjam 100 lembar saham dari pialangnya. Dia kemudian menjual saham itu seharga $20 masing-masing, harga saat ini, yang memberinya $2,000. Jika saham kemudian jatuh ke $10 per saham, investor kemudian dapat membeli 100 saham untuk kembali ke brokernya hanya dengan $1,000, meninggalkan dia dengan keuntungan $1,000.

Menganalisis Saham – Kapitalisasi Pasar, EPS, dan Rasio Keuangan

Analis pasar saham dan investor dapat melihat berbagai faktor untuk menunjukkan kemungkinan arah masa depan saham, naik atau turun harga.

Berikut adalah ikhtisar tentang beberapa variabel yang paling sering dilihat untuk analisis saham.

Kapitalisasi pasar saham, atau kapitalisasi pasar, adalah nilai total semua saham beredar. Kapitalisasi pasar yang lebih tinggi biasanya menunjukkan perusahaan yang lebih mapan dan sehat secara finansial.

Perusahaan publik diharuskan oleh badan pengatur pertukaran untuk secara teratur memberikan laporan pendapatan. Laporan-laporan ini, yang diterbitkan setiap tiga bulan dan setiap tahun, diawasi dengan cermat oleh para analis pasar sebagai indikator yang baik tentang seberapa baik kinerja bisnis perusahaan. Di antara faktor kunci yang dianalisis dari laporan pendapatan adalah laba per saham (EPS) perusahaan, yang mencerminkan keuntungan perusahaan yang dibagi di antara semua saham yang beredar.

Analis dan investor juga sering memeriksa salah satu dari sejumlah rasio keuangan yang dimaksudkan untuk menunjukkan stabilitas keuangan, profitabilitas, dan potensi pertumbuhan perusahaan publik. Berikut adalah beberapa rasio keuangan utama yang dipertimbangkan oleh investor dan analis:

Rasio Harga terhadap Pendapatan (P/E)

Rasio harga saham perusahaan dalam kaitannya dengan EPS-nya. Rasio P/E yang lebih tinggi menunjukkan bahwa investor bersedia membayar harga per saham yang lebih tinggi untuk saham perusahaan karena mereka mengharapkan perusahaan tumbuh dan harga saham naik.

Rasio Utang terhadap Ekuitas

Ini adalah metrik fundamental dari stabilitas keuangan perusahaan, karena menunjukkan berapa persentase operasi perusahaan yang didanai oleh utang dibandingkan dengan persentase yang didanai oleh investor ekuitas. Rasio utang terhadap ekuitas yang lebih rendah, yang mengindikasikan pendanaan utama dari investor, lebih disukai.

Rasio Pengembalian Ekuitas (ROE): Rasio pengembalian ekuitas (ROE) dianggap sebagai indikator yang baik dari potensi pertumbuhan perusahaan, karena menunjukkan laba bersih perusahaan relatif terhadap total investasi ekuitas di perusahaan.

Rasio Pengembalian Ekuitas (ROE)

Rasio pengembalian ekuitas (ROE) dianggap sebagai indikator yang baik dari potensi pertumbuhan perusahaan, karena menunjukkan laba bersih perusahaan relatif terhadap total investasi ekuitas di perusahaan.

Profit Margin

Ada beberapa rasio margin keuntungan yang dapat dipertimbangkan investor, antara lain margin laba operasi dan margin laba bersih. Keuntungan melihat margin keuntungan daripada hanya angka keuntungan dolar absolut adalah bahwa hal itu menunjukkan berapa persentase profitabilitas perusahaan. Misalnya, sebuah perusahaan mungkin menunjukkan keuntungan sebesar $2 juta, tetapi jika itu hanya berarti margin keuntungan 3%, maka penurunan pendapatan yang signifikan dapat mengancam profitabilitas perusahaan.

Rasio keuangan lain yang umum digunakan termasuk laba atas aset (ROA), hasil dividen, rasio harga terhadap buku (P/B), rasio lancar, dan rasio perputaran persediaan.

sumber:
www.wikipedia.org / www.corporatefinanceinstitute.com / www.businessdictionary.com / www.readyratios.com / www.moneycrashers.com