Analisis Dasar Ekonomi untuk Pemula

Apa itu Analisis Fundamental?

Analisis Fundamental adalah teknik yang mengevaluasi faktor-faktor yang mendasari nilai bisnis dan perkembangan ekonomi dengan mengukur nilai intrinsiknya melalui analisis faktor ekonomi, keuangan dan kualitatif terkait lainnya, dan bahkan peristiwa politik untuk memprediksi arah berbagai pasar termasuk saham, forex , komoditas, dan obligasi.

Jika Anda menganggap pasar keuangan sebagai jam besar, fundamental adalah roda gigi dan pegas yang menggerakkan tangan di sekitar wajah. Siapa pun dapat memberi tahu Anda jam berapa sekarang, tetapi hanya melalui analisis fundamental yang akan tahu tentang cara kerja bagian dalam yang menggerakkan jarum jam menuju waktu atau harga di masa depan.

Analisis fundamental meliputi analisis ekonomi, analisis industri dan analisis perusahaan.

Analisis perusahaan

Merupakan proses yang dilakukan investor untuk mengevaluasi sekuritas, mengumpulkan informasi terkait profil perusahaan, produk dan layanan serta profitabilitas.

Analisis perusahaan menggabungkan info dasar tentang perusahaan, seperti pernyataan misi dan penampakan serta tujuan dan nilai. Selama proses analisis perusahaan, seorang investor juga mempertimbangkan sejarah perusahaan, dengan fokus pada peristiwa yang telah berkontribusi dalam membentuk perusahaan.

Juga, analisis perusahaan melihat barang dan jasa yang ditawarkan oleh perusahaan. Jika perusahaan terlibat dalam kegiatan manufaktur, analisis mempelajari produk yang dihasilkan oleh perusahaan dan juga menganalisis permintaan dan kualitas produk tersebut. Sebaliknya, jika itu adalah bisnis jasa, investor mempelajari layanan yang diajukan.

Bagaimana cara melakukan analisis perusahaan?

Analisis perusahaan harus komprehensif untuk mendapatkan wawasan strategis. Menjadi evaluasi menyeluruh dari sebuah organisasi, analisis perusahaan memberikan wawasan untuk merasionalisasi proses dan membuat potensi pendapatan lebih baik.

Proses melakukan analisis perusahaan melibatkan langkah-langkah berikut:

1. Tentukan jenis analisis yang paling cocok untuk perusahaan tertentu. Teliti dengan baik tentang metode analisis. Untuk melakukan analisis perusahaan, penting untuk memahami hasil yang diharapkan untuk melakukannya. Analisis harus memberikan jawaban tentang apa yang dilakukan benar dan salah atas dasar evaluasi menyeluruh. Oleh karena itu, penting untuk membuat pilihan yang tepat untuk metode analisis.

2. Menerapkan metode yang dipilih untuk melakukan analisis keuangan. Penting bagi analisis untuk memasukkan faktor internal dan eksternal yang mempengaruhi bisnis.

3. Konfirmasi dan tinjau semua temuan utama menggunakan statistik.

Analisis perusahaan dilakukan untuk memberikan gambaran perusahaan pada waktu tertentu, sehingga memberikan cara terbaik untuk memajukan perusahaan, baik secara internal maupun eksternal.

Analisis industri

Analisis industri meninjau faktor ekonomi, politik, dan pasar yang mempengaruhi cara industri berkembang.

Faktor yang paling penting dapat melibatkan kekuatan yang diberikan oleh pembeli dan pemasok, kemungkinan pendatang baru di pasar, dan kondisi pesaing.

Analisis Ekonomi

Analisis faktor ekonomi, keuangan dan kualitatif terkait lainnya seperti suku bunga, inflasi, lapangan kerja, tingkat produksi, dan bahkan peristiwa politik yang memprediksi arah ekonomi suatu negara yang secara langsung akan mempengaruhi sekuritas berorientasi makro seperti indeks, valas, dan beberapa komoditas.

Indikator ekonomi

Indikator Ekonomi adalah ulasan keuangan dan ekonomi yang diterbitkan secara berkala oleh lembaga publik dan swasta dalam berbagai publikasi statistik, serta grafik dan tabel berbagai indikator numerik untuk menganalisis kinerja ekonomi suatu negara dan industri.

Sangat penting untuk mengetahui waktu yang tepat kapan setiap indikator ekonomi akan dirilis. Menonton kalender ekonomi tidak hanya membantu Anda mempertimbangkan perdagangan di sekitar peristiwa ini, tetapi juga membantu menjelaskan tindakan harga yang tidak terduga selama periode tersebut.

Indikator ekonomi biasanya dirilis pada waktu yang berbeda dengan potensi volatilitas yang luar biasa, tetapi dibutuhkan pengetahuan dan keterampilan ekonomi tingkat lanjut untuk mengurai data secara akurat.

 

Penting untuk memahami setiap komponen dari setiap rilis data, tetapi Anda juga harus memahami hubungan kunci skala besar antara laporan dan apa yang mereka ukur dalam ekonomi dan bagaimana hal itu dapat membantu Anda sebagai pedagang memposisikan perdagangan Anda.

Misalnya, Anda harus mengetahui dan memahami Produk Domestik Bruto yang mengukur pertumbuhan ekonomi secara keseluruhan. Jika rata-rata pertumbuhan PDB di AS adalah 2.5-3% per tahun, tingkat pertumbuhan di atas rata-rata kemungkinan besar akan dilihat oleh sebagian besar investor sebagai peluang membeli aset AS seperti indeks saham AS, dolar AS, dan obligasi AS. Tetapi untuk alasan yang sama bahwa pertumbuhan PDB adalah akibat dari penumpukan persediaan, hal itu sebenarnya dapat menjadi efek negatif bagi aset negara. Memahami indikator ekonomi utama melibatkan interpretasi siklus hidup bisnis. Siklus hidup bisnis secara umum menunjukkan pertumbuhan aktivitas bisnis yang terdiri dari empat tahap: ekspansi, puncak, resesi, palung dan pemulihan.

Siklus Hidup Bisnis

Siklus Hidup Bisnis adalah tingkat aktivitas ekonomi yang rutin dan berfluktuasi yang dialami suatu perekonomian selama periode waktu yang ekstensif. Siklus bisnis memiliki lima tahap, yaitu pertumbuhan (ekspansi), puncak, resesi (kontraksi), palung dan pemulihan.

Perluasan

Pertumbuhan ekonomi pada dasarnya adalah periode ekspansi yang berkelanjutan. Keunggulan dari bagian siklus bisnis ini termasuk peningkatan kepercayaan konsumen, yang diterjemahkan ke dalam tingkat aktivitas bisnis yang lebih tinggi. Karena perekonomian cenderung beroperasi pada atau mendekati kapasitas penuh selama periode kemakmuran, periode pertumbuhan juga umumnya disertai dengan tekanan inflasi.

Puncak

Puncak adalah titik tertinggi antara akhir ekspansi ekonomi dan awal kontraksi dalam siklus bisnis. Puncak siklus mengacu pada bulan lalu sebelum beberapa indikator ekonomi utama, seperti lapangan kerja dan perumahan baru, mulai turun. Pada titik inilah pengeluaran PDB riil dalam suatu perekonomian berada pada tingkat tertinggi.

Resesi

Resesi adalah periode berkurangnya aktivitas ekonomi di mana tingkat pembelian, penjualan, produksi, dan pekerjaan biasanya berkurang. Ini adalah tahap siklus bisnis yang paling tidak disukai bagi pemilik bisnis dan konsumen. Resesi yang sangat parah dikenal sebagai depresi.

Lewat

Palung adalah transisi dari kontraksi siklus bisnis ke ekspansi siklus bisnis. Akhir dari resesi membawa istilah deskriptif ini melalui, atau tingkat terendah dari aktivitas ekonomi yang dicapai belakangan ini. Palung adalah salah satu dari dua titik balik. Yang lainnya, transisi dari ekspansi ke kontraksi, adalah puncaknya. Titik balik penting karena mewakili transisi dari buruk ke baik atau baik ke buruk.

Recovery

Juga dikenal sebagai kemajuan, tahap pemulihan dari siklus bisnis adalah titik di mana ekonomi "melebur" keluar dan mulai bekerja menuju pijakan keuangan yang lebih baik. Ini juga disebut sebagai bagian awal dari sebuah ekspansi.

Pentingnya Siklus Hidup Bisnis

Siklus hidup bisnis adalah nama yang diberikan untuk fase pertumbuhan dan kontraksi kehidupan ekonomi.

Ini adalah salah satu penentu tren ekonomi yang paling penting; tidak ada pedagang yang bisa disebut pedagang tanpa memahami sifat siklus yang tak terhindarkan. Karena ini adalah salah satu pendorong utama dari semua tren dan peristiwa ekonomi dalam skala global, ia memainkan peran yang sangat penting dalam menentukan harga mata uang dan trennya.

Pada tingkat yang paling dasar, siklus adalah pendorong paling penting dari pertumbuhan jumlah uang beredar. Karena jumlah uang beredar terkait erat dengan nilai mata uang (semakin banyak mata uang, semakin sedikit nilainya), tren forex juga merespons perkembangan siklus. Tapi ini hanya sebagian kecil dari kekuatan siklus bisnis. Sifat siklus juga mendefinisikan variabel-variabel seperti pengangguran, permintaan konsumen, produksi industri, ketersediaan kredit, dan variabel-variabel ini pada gilirannya menyebabkan modal internasional untuk menghindari atau mendukung mata uang.

Ketika suatu negara melewati fase boom dari siklus, modal internasional akan mengalir ke sana untuk mencari pengembalian investasi yang lebih baik, melalui saluran seperti investasi asing langsung, atau pinjaman internasional. Itu akan menciptakan arus masuk modal, dan menyebabkan mata uang negara terapresiasi. Sebaliknya, ketika suatu negara melewati fase siklus siklus, modal internasional akan menghindarinya, mengeringkan aliran Forex, dan menyebabkan mata uang terdepresiasi. Seperti halnya Hukum I Newton, perkembangan ini akan terus berlangsung sampai habis melalui perkembangan pasar, atau ditentang oleh tindakan pemerintah.

Anda dapat mempersingkat mata uang negara-negara yang sedang melalui periode bust, dan memperpanjang mata uang negara-negara yang baru saja memasuki periode boom, dengan peringatan bahwa negara-negara yang merupakan kreditur bersih (aset eksternal lebih dari kewajiban) akan melihat mata uang mereka terapresiasi, terlepas dari ekonomi domestik mereka.

Penggerak Pasar Fundamental

Siklus Hidup Bisnis

Ketika suku bunga dinaikkan, investor akan ingin memanfaatkan pengembalian yang tinggi, dan Anda akan melihat uang mengalir ke negara itu. Ketika suku bunga satu negara naik, mata uang mereka terlihat lebih kuat dari mata uang lainnya. Ini terjadi karena investor mencari lebih banyak mata uang itu untuk mendapat untung lebih banyak. Sederhananya, hal itu dilihat sebagai hal yang baik ketika suku bunga dinaikkan dan hal yang buruk ketika mereka dipotong.

Misalnya, suku bunga yang lebih tinggi di Inggris dapat mendorong investor Jepang untuk menjual yen Jepang dan membeli obligasi dalam pound Inggris. Demikian pula, jika suku bunga meningkat di Amerika Serikat, investor tersebut dapat memutuskan untuk menjual obligasi Pound mereka dan pindah ke obligasi dalam dolar AS, mendorong pound Inggris turun dan dolar AS naik.

Pengaruh Peristiwa Geo-Politik

Ketika ada berita geo-politik proporsi makroekonomi seperti ketidakstabilan politik, kudeta, gempa bumi, atau angin topan di negara lain, itu mendorong permintaan mata uang pengaman seperti dolar AS karena investor mencari "tempat berlindung yang aman" untuk investasi modal mereka.

Pengaruh Harga Minyak

Ketika harga produk-produk terkait minyak bumi seperti minyak mentah dan gas alam naik, nilai mata uang negara-negara yang bergantung pada minyak seperti Amerika Serikat dan Jepang melemah sebagai akibat dari biaya produksi yang tinggi, akibatnya menyebabkan tekanan inflasi dalam perekonomian. Jika Anda yakin harga minyak akan terus naik, Anda dapat mempertimbangkan untuk membeli mata uang berbasis komoditas seperti dolar Kanada atau dolar Australia atau dengan menjual mata uang yang bergantung pada minyak.

Pengaruh Harga Emas

Ketika harga logam mulia seperti emas dan perak naik, nilai dolar AS melemah karena mata uang memiliki hubungan terbalik dengan harga emas. Secara historis, emas adalah tempat berlindung yang aman dari mata uang utama pada abad ke-19, tetapi pada Periode Mengambang saat ini, dolar AS dikenal sebagai tempat berlindung yang aman dari mata uang utama. Ketika harga emas menembus level penting, mata uang produsen emas utama seperti dolar Kanada dan Australia diperkirakan akan naik terhadap yen Jepang dan pound Inggris.

sumber:
www.wikipedia.org / www.corporatefinanceinstitute.com / www.businessdictionary.com / www.readyratios.com / www.moneycrashers.com